Assim como no Brasil, todo país tem sua economia e, consequentemente, a sua taxa de juros para equilibrar e definir sua política monetária. Por meio da variação do seu valor, um país pode incentivar o consumo ou desaquecer o mercado. Essa é, afinal, uma forma de manter a inflação controlada.
No Brasil, a taxa de juros é chamada de SELIC e quem a define é o COPOM (Comitê de Política Monetária) do Banco Central, e você pode saber mais sobre ela clicando aqui.
Conheça mais sobre algumas taxas de juros internacionais:
América do Norte (Estados Unidos da América)
Nos Estados Unidos, a taxa de juros é determinada pelo FED (Federal Reserve), o Banco Central Americano. O Comitê de Política Monetária deles é conhecido como FOMC (Federal Open Market Committee).
Assim como no Brasil, o Comitê americano se reúne 8 vezes ao ano para definição das taxas de fundos federais (referência para a maioria das taxas de juros americanas), que atualmente está na faixa dos 0% a 0,25%. A taxa dos fundos federais está diretamente ligada às perspectivas econômicas dos EUA. Ele influencia diretamente as taxas de juros vigentes, como a taxa básica de juros, e afeta o valor cobrado dos consumidores em cartões de crédito, empréstimos e hipotecas. A taxa dos fundos federais é a taxa de juros que os bancos cobram uns dos outros para emprestar fundos do Federal Reserve durante a noite. O Banco Central do país depende dele para promover a estabilidade econômica, aumentando ou reduzindo o custo dos empréstimos.
Desde a crise econômica que afetou o setor imobiliário e financeiro, o governo dos Estados Unidos da América lançou um programa para reaquecer a economia do país, e uma das medidas foi reduzir a taxa de juros na faixa dos 0%. Essa redução possibilitou o crédito barato para a população e uma maior circulação de dinheiro no mercado.
A taxa ficou em praticamente 0% de dezembro de 2008 a dezembro de 2015. Então, conforme a economia ganhava força, o FED começou a elevar o valor de referência, e ele subiu continuamente até 2018.
Em 2019, o FED reverteu o curso, reduzindo lentamente as taxas para neutralizar uma economia fraca. Em março de 2020, reagiu rapidamente ao surto crescente da pandemia COVID-19. A crise da saúde abalou não apenas os mercados financeiros, mas também a economia global em geral e a vida cotidiana em todo o mundo. Em 11 de março de 2020, a Organização Mundial da Saúde declarou que era uma pandemia.
Europa (Zona Euro)
Atualmente, o Banco Central Europeu confirmou que os juros seguem inalterados nos países da Zona do Euro – a taxa de depósitos em -0,5% e a de empréstimos em 0,25% ao ano.
A autoridade responsável pela política monetária da Zona Euro é o Eurossistema; ele é composto pelo Banco Central Europeu e pelos Bancos Centrais Nacionais dos Estados-Membros da União Europeia que adotaram o Euro. As taxas de juros oficiais do Eurosistema são fundamentais para a condução da política monetária e para sinalizar a respetiva orientação.
Conheça as taxas de juros da Zona Euro:
EURIBOR
As taxas EURIBOR (do inglês Euro Interbank Offered Rate) são as taxas de juros de referência do mercado monetário do Euro para os prazos compreendidos entre uma semana e um ano.
Estas taxas são também usadas como referência em vários produtos financeiros, como no crédito à habitação com taxa de juro variável e nos instrumentos de taxa de juro (obrigações e derivados).
As taxas de juros EURIBOR foram declaradas pela Comissão Europeia, em agosto de 2016, como taxas de juro críticas pela sua importância sistémica no sistema financeiro.
O cálculo das taxas EURIBOR segue uma metodologia híbrida que privilegia, sempre que possível, o uso de transações reais no mercado monetário. Na ausência de transações, a metodologia híbrida conta com outras fontes de preços de mercados relacionados e apreciações (juízos técnicos) de especialistas, por forma a garantir a robustez das taxas.
O Instituto Europeu dos Mercados Monetários (EMMI, sigla em inglês) é a entidade administradora destas taxas. Este instituto realiza anualmente uma avaliação da metodologia de determinação das taxas EURIBOR.
€STR
A taxa €STR (do inglês Euro Short Term Rate) é a nova taxa de juro de referência do mercado monetário do Euro para o prazo overnight (também conhecida como over) e é também considerada como a taxa de juros sem risco do Euro. Esta taxa começou a ser publicada pelo BCE, que é o seu administrador, no dia 2 de outubro de 2019.
A €STR é baseada em transações diárias de obtenção de fundos no mercado monetário sem garantia do euro, no prazo overnight, sendo as transações efetuadas não só no mercado interbancário, mas também junto de outras entidades financeiras que não bancos, como seguradoras, fundos de pensões, fundos do mercado monetário, entre outras.
EONIA
A taxa EONIA (do inglês Euro OverNight Index Average) é uma taxa de juro de referência do mercado monetário do Euro para o prazo overnight, que irá ser descontinuada no final de 2021, sendo substituída pela €STR.
Até 30 de setembro de 2019, a EONIA resultava da média ponderada das taxas de juro efetivas das operações de concessão de crédito sem garantia efetuadas no mercado interbancário do Euro pelo prazo overnight, sendo apurada com base nas contribuições diárias de um painel de bancos de referência do mercado monetário do Euro. A partir de 2 de outubro de 2019, e até ao final de 2021, a EONIA é calculada com base na €STR, acrescida de um spread fixo (+8,5 pontos base).
Ásia (China)
Na China, a taxa básica de juros é conhecida como taxa básica de empréstimo.
O Banco do Povo da China (PBOC), em 17 de agosto de 2019, designou a Loan Prime Rate (LPR) a nova referência de crédito para novos empréstimos bancários para famílias e empresas, substituindo a taxa de empréstimo de um ano de referência do Banco Central. A taxa é baseada em uma média ponderada das taxas de empréstimo de 18 bancos comerciais, que apresentarão suas cotações de LPR, com base na oferta de liquidez do PBOC em operações de mercado aberto, ao centro de financiamento interbancário nacional antes das 9h CST do dia 20 todo mês.
Atualmente, o Banco do Povo da China (PBOC) manteve suas taxas de juros de referência para empréstimos corporativos e residenciais estáveis pelo 13º mês consecutivo em sua fixação em maio, enquanto a economia continua a se recuperar da desaceleração causada pelos choques da COVID-19. A taxa básica de juros do empréstimo de um ano (LPR) ficou inalterada em 3,85%, enquanto a de cinco anos se manteve em 4,65%.
Ásia (Japão)
No Japão, a taxa de juros é definida pelo Comité de Política Monetária (MPC) do Banco do Japão (BOJ). A decisão sobre onde estabelecer as taxas de juros depende, principalmente, da perspectiva de crescimento e inflação. O principal objetivo do Banco Central é alcançar a estabilidade de preços. Taxas de juros altas atraem os estrangeiros que procuram o melhor retorno do seu dinheiro “sem risco”, o que pode dramaticamente aumentar a demanda pela moeda da nação.
Atualmente, a taxa básica de juros do Japão está em – 0,10%, o Banco do Japão (BOJ, na sigla em inglês) anunciou que vai quase triplicar as dívidas corporativas em seu balanço para 20 trilhões de ienes (US$ 186 bilhões) para facilitar o financiamento a companhias afetadas pelo novo Coronavírus, e projetou uma contração acentuada da economia neste ano fiscal. A meta para o rendimento do JGB com vencimento de 10 anos foi mantida em torno de 0%.
A relação da taxa de juros com a economia
O Banco Central de cada país é o responsável por analisar a economia e elaborar a melhor estratégia diante do cenário econômico que se encontra. Quanto maior a taxa de juros, maior as taxas de empréstimos; o que causa uma retração na economia, ou seja, menos dinheiro circulando. Quando a taxa de juros está baixa, ou como visto anteriormente, até negativa; isso facilita o empréstimo e aumenta a quantidade de dinheiro circulando no país.
Para ficar por dentro das notícias nacionais e internacionais, relacionadas à economia, acesse nosso blog e/ou nossas redes sociais.
Instagram: @matarazzoinvestimentos
Facebook: @matarazzoinvestimentos
Twitter: @matarazzo_cia
LinkedIn: Matarazzo & Cia. Investimentos
FONTES:
https://www.thebalance.com/ | https://www.bportugal.pt/page/taxas-de-juro-oficiais-do-eurosistema-pol-mon | https://tradingeconomics.com/china/interest-rate | https://www.seudinheiro.com/
Research Matarazzo & Cia. Investimentos
www.matarazzo-cia.com/blog/
26/05/2021
Português PTBR
Inglês
Francês
Alemão
Italiano
Espanhol